Trước đây, địa bàn thị trấn Tăng Bạt Hổ là một phần các xã Ân Thạnh, Ân Đức thuộc huyện Hoài Ân.

Ngày 7 tháng 11 năm 1986, Hội đồng Bộ trưởng ban hành quyết định 137-HĐBT. Theo đó, thành lập thị trấn Tăng Bạt Hổ trên cơ sở điều chỉnh một phần diện tích và nhân khẩu của các xã Ân Thạnh, Ân Đức, Ân Phong.[1]